南方财经全媒体记者庞成 见习记者张梦琦 广州报道
**业整合直销**业务服务渠道的动作仍在持续。
日前，汉口**发布公告称，该行手机**APP和直销**APP已进行全面整合和优化升级，该行原直销**APP于7月9日关停下线，客户可通过该行手机**APP继续办理原直销**APP的业务。
哈密市商业**也于日前宣布，将自7月11日起停止“哈密商行直销**”微信公众号的运营工作。同时，直销**全部功能和服务已全部迁移至该行手机**APP中。
此前，东莞**宣布该行直销**App已于今年6月28日从各大应用商店下线，并停止下载和功能更新，该行直销**APP中**业务功能、投资模块业务等相关功能相继转入东莞**APP等平台。
据南方财经全媒体记者统计，自2023年以来，至少有19家**宣布下架直销**APP服务或是收缩相关渠道。记者检索多个主流应用商店后注意到，截至目前，仍在上架的直销**APP数量为20余个，均为城商行、农商行旗下直销**。
从巅峰时期吸引超百家**布局到如今面临关停、整并，受访人士认为，直销**整体发展情况不佳包括**内部和外部的原因。从内部来看，传统**开展直销**业务时，往往存在战略定位不清晰、资源投入低、考核机制不完善、技术和运营能力不足等问题。从外部来看，相较于头部互联网公司而言，传统**在客户、流量、场景、数据和技术上优势明显不足，这反映在传统**开展直销**业务时获客、运营、风控等方面能力的不足。
从超百家**布局到相继下架、整合
直销**这一概念最早发端于欧美。全球第一家直销**First Direct诞生于英国，主要提供电话**服务。上世纪90年代后，欧美**不少商业**设立了直销**，一般采用设立子公司的形式，设立目的包括拓展海外市场或者服务本地市场的特定客群，线上化的模式能有效降低运营成本，提升服务效率。
根据原银保监会的定义，所谓的直销**系“以互联网为主要渠道，通过计算机、手机、电话以及其他电子服务手段为客户提供服务的**形式”。
参考海外直销**的发展经验，2013年前后，国内商业**开始试水直销**，加快互联网渠道布局和业务创新。为顺应移动互联网时代，各家**相继推出的直销**APP则是布局该业务的具体动作。
2014年2月，国内第一家直销**——民生直销**正式上线，掀起了各家**开展直销**业务的浪潮。根据《2019年**电子**调查报告》的数据统计，截至2019年10月，全国共有直销**116家，其中参与主体最多的是城商行，其次是农商行/农信社。
据了解，目前国内直销**大致分为两种模式：一种是**内部设立部门（事业部）模式，直销**作为一个**部门或团队，依靠母行资源发展，例如上述的民生直销**，这一模式亦为国内多数传统**采纳。
另一种则是独立法人模式，向主管机关申领牌照，以独立法人运营 。百信**是国内第一家法人直销**，2017年由中信**和百度联合发起，分别持股70%和30%，经营范围包括经营范围主要包括吸收公众存款，主要是个人及小微企业存款等。2021年12月，邮储**直销**子公司——中邮邮惠万家**有限责任公司获批开业，成为第二家独立法人直销**，也是首家由国有大行发起设立的独立法人直销**。
但随着手机**APP功能的完善和体验的优化，以及互联网获客成本的快速提升，近年来，由传统**创立、采用部门（事业部）模式的直销**业务相继开启“瘦身”模式。
南方财经全媒体记者根据公开信息梳理后，自2017年起，多家国有行和股份行等主流大行纷纷开始对旗下的直销**渠道进行调整，直销**APP相继与信用卡APP、财富管理APP等整合。从梳理情况来看，部分直销**APP“寿命”甚至仅为1年左右。
其中，备受瞩目的是，今年1月，民生**直销**宣布，计划在2024年内，将民生直销**“慧选宝”频道代销公募基金产品陆续整合至手机**、个人网银“基金”产品等相关频道；其直销**“慧选宝”频道已于2023年1月3日暂停产品购买交易，查询、赎回、分红等其他交易不受影响。
到了4月，民生**发布公告称，将于7月15日起，将直销**APP、PC版与手机**APP进行整合。随着民生**宣布下架直销**APP，各主要大行均完成了直销**业务渠道的调整。
南方财经全媒体记者以“直销**”为关键字，检索多个主流应用商店后注意到，截至目前，仍在上架可供下载的直销**APP数量仅20余个，均为城商行、农商行的直销**，例如湖南**、青岛农商**、北京**、晋商**、铁岭**、重庆农商行等。
业内人士：直销**业务并非传统**必选项
素喜智研高级研究员苏筱芮在接受南方财经全媒体记者采访时表示，传统**通过开展直销**业务，旨在借助此类业务形式加速传统**的数字化转型。然而，在直销**业务在发展过程中遇到了定位不清晰、发展不明确等瓶颈，与传统**的业务产生交叠，在客户认知、使用等层面遇冷。
“相比手机**，直销**聚焦特定产品，优惠力度更大，在初期取得了较好的运营效果。”星图金融研究院副院长薛洪言向南方财经全媒体记者表示，从功能上看，直销**是手机**的子集，直销**的产品和服务在手机**都能获取，只不过直销**聚焦特定产品，更轻型化，对特定用户来讲更加便捷。
薛洪言认为，站在**的角度，如果希望做好不同产品之间的交叉销售，集中运营手机**APP效果更好；如果只想在短期内做大做强特定产品，吸引特定客户，在资源允许的条件下，同时运营手机**和直销**也是可行的选择。但从大趋势上看，合二为一，集中运营手机**APP应该会成为主流选择。
苏筱芮则进一步表示，在上述背景之下，传统**发展直销**业务较为可行的思路是：一方面可考虑充分借助母行资源，找准市场定位与母行协同；另一方面，可尝试探索特色化、差异化发展模式与产品开发，在诸如场景渠道、客群分层等方面形成错位竞争
“但继续直销**业务并非**的一个必选项，在手机**深化发展的背景下，**机构也需要衡量投入产出比，若直销**业务继续不达预期可选择放弃，将更多资源精力集中在现有主业上。”苏筱芮说。
“独立法人模式的直销**机构与商业**直销**部不是一个概念。”薛洪言表示，独立法人模式直销**可视作纯线上的**，具有独立的组织架构，未来发展空间在于培育特色业务以带动大众业务，以点及面实现突围。
据百信**披露的2023年年报，2023年末，百信**总资产1125.11亿元，较上年末增长16.08%；总负债1041.77亿元，较上年末增长16.42%；营业净收入45.34亿元，同比增长14.27%；净利润8.55亿元，同比增长30.25%；不良率降至1.36%，较年初下降0.12个百分点。
截至2023年末，邮惠万家**总资产149.86亿元、总负债104.12亿元，存款余额 97.28亿元、**余额43.64亿元；AUM（资产管理规模）289.83亿元， 累计注册用户数2055.82万人。